Die Finanzierung eines Unternehmens aus eigener Tasche

Ist es in Business eine gute Strategie, allein zu gehen?

Alle anderen Optionen in unserer achtteiligen Reihe über Finanzierung eines Unternehmens beinhalten das Sammeln von Geld von anderen Personen - Banken, Angel-Investoren, Risikokapitalgebern und so weiter.

Aber zuerst werden wir uns ansehen, wie Sie ein Unternehmen aus Ihrer eigenen Tasche finanzieren können, was oft als "Bootstrapping" bezeichnet wird, und zwar aus dem berühmten Sprichwort, dass Sie sich an Ihren Bootstraps hochziehen müssen.

Man benutzt Unternehmen-Bootstrap oft, weil es die einzige Option ist. Es kann schwierig sein, Finanzmittel aus externen Quellen zu beschaffen, besonders in den frühen Tagen. Daher ist es eine gute Ersatzvariante, sich auf Ihre eigenen Ressourcen zu verlassen.

Einige Unternehmer lehnen jedoch auch externe Finanzmittel ab und bevorzugen die Unabhängigkeit, die mit dem Alleingang einhergeht.

In diesem Tutorial erfahren Sie, wie Sie ein Unternehmen selbst finanzieren, welche Vor- und Nachteile der Ansatz hat und wie Sie ihn erfolgreich durchführen können. Wir werden uns auch einige echte Beispiele von Unternehmen ansehen, die sich auf die Mittel ihrer Eigentümer verlassen haben, von kleinen Start-ups bis zu Giganten wie Apple Inc., und sehen, welche die Beste ist.

Nachdem Sie dieses Tutorial gelesen hatten, hatten Sie eine klare Vorstellung von den Vor- und Nachteilen der Eigenfinanzierung eines Unternehmens und wurden mit einigen Strategien ausgestattet, die Sie anwenden können, wenn Sie diesem Weg folgen. Wenn Sie sich nicht für Sie entscheiden, machen Sie sich keine Sorgen: In dieser mehrteiligen Serie Funding a Business werden wir in den kommenden Wochen weitere Optionen prüfen.

1. Verschiedene Optionen zur Selbstfinanzierung

Die Finanzierung eines Unternehmens aus eigener Tasche kann verschiedene Formen annehmen. Der Ansatz, den Sie wählen, wird wahrscheinlich von Ihrer eigenen finanziellen Situation bestimmt.

Ersparnisse

Wenn Sie ein gesundes Guthaben auf Ihrem Sparkonto haben, ist dies die naheliegendste Quelle, auf die Sie zurückgreifen können. Tausende von Geschäftsinhabern haben auch ihre Pensionskassen in Anspruch genommen. Solange Sie bestimmte Kriterien erfüllen, können Sie Geld von Ihrer IRA oder 401 (k) in eine Unternehmensgründung übertragen. Weitere Informationen zur Funktionsweise finden Sie in diesem Handbuch zum Wall Street Journal.

Der Vorteil der Verwendung Ihrer eigenen Ersparnisse besteht darin, dass außer der verpassten Gelegenheit, Zinsen zu verdienen, keine Kosten anfallen. Natürlich müssen Sie das Risiko berücksichtigen, wenn etwas schief geht (später noch mehr). Und wenn Sie nicht sehr reich sind, reicht es nicht aus, sich nur auf Ihre Ersparnisse zu verlassen, um ein Unternehmen zu finanzieren, insbesondere wenn es größer wird.

Persönliche Schulden

Da Geschäftskredite oft schwer zu sichern sind, verlassen sich viele Unternehmer stattdessen auf persönliche Schulden. Das kann alles sein, von Geschäftskäufen mit Kreditkarten über die Refinanzierung Ihrer Hypothek bis zum Abschluss einer Eigenheimkreditlinie.

Diese Methode ist oft eine einfache Möglichkeit, Geld freizugeben, vorausgesetzt, Sie haben eine gute Bonität. Es muss jedoch mit Vorsicht angewendet werden, indem besonders auf die Zinssätze der von Ihnen verwendeten Kreditkarten geachtet wird und darauf geachtet wird, nicht mehr zu leihen, als Sie sich leisten können.

Freunde und Familie

Wenn Ihre persönlichen Ressourcen nicht ausreichen, können Sie eine Partnerschaft mit einem Freund oder Familienmitglied eingehen und Ihre Mittel bündeln, um sie in das Geschäft zu investieren. Oder Sie könnten einfach von ihnen ausleihen. Mit jemandem ins Geschäft zu kommen, den Sie so gut kennen, kann eine großartige Möglichkeit sein, ein Unternehmen zu finanzieren, aber es kann auch Ihre Beziehung belasten, wenn die Dinge nicht wie geplant funktionieren.

Geschäfts-Cashflows

Sobald das Geschäft läuft, muss es Gewinne und Bargeld generieren, die wieder in das Geschäft gepflügt werden können. Wenn es dem Unternehmen gut geht, kann dieses Geld ausreichen, um alle Investitionen zu finanzieren, die Sie für die Zukunft tätigen müssen. Ein solches „organisches“ Wachstum kann sehr effektiv sein und ist eine risikoarme und kostengünstige Strategie. Wenn das Unternehmen jedoch nicht sehr profitabel ist, kann die Verlangsamung der Geschäfts-Cashflows zu einem langsameren Wachstum führen.

2. Die Vorteile der Eigenfinanzierung

Das Bootstrapping eines Unternehmens kann eine clevere Möglichkeit sein, Ihr Unternehmen zu finanzieren, insbesondere in einem frühen Stadium, in dem andere Arten der Finanzierung schwer zu finden sein können. Hier sehen Sie einige der Hauptvorteile dieses Ansatzes:

Sicherheit

Ein großer Vorteil der Selbstfinanzierung eines Unternehmens besteht darin, dass Sie genau wissen, wie viel Geld Ihnen zur Verfügung steht. Sie müssen keine Zeit damit verbringen, Geschäftspläne und Hochglanzpräsentationen zusammenzustellen, andere Menschen davon zu überzeugen, sich von ihrem Geld zu trennen, und möglicherweise nichts zu zeigen. Sie können das Wenn und Aber vergessen und schnell mit dem weitermachen, was am wichtigsten ist: die Führung Ihres Unternehmens.

100% Eigentum

Viele der anderen Ansätze, die wir in dieser Reihe betrachten werden, beinhalten die Abgabe einer Beteiligung an Ihrem Unternehmen an andere Personen als Gegenleistung für Bargeld im Voraus. Das bedeutet natürlich, dass diese Leute einen Anteil an zukünftigen Gewinnen erhalten, wodurch Ihr eigener Anteil verwässert wird. Wenn Sie Geld durch Schulden aufnehmen, wirken sich die Rückzahlungen und Zinsen auch auf Ihr Einkommen aus.

Wenn Sie das Unternehmen selbst finanzieren, behalten Sie das volle Eigentum am Unternehmen und erhalten 100% der zukünftigen Gewinne. Da Sie derjenige sind, der die Arbeit erledigt, ist es sinnvoll, dass Sie die Belohnungen erhalten.

Volle Kontrolle

Geld von Außenstehenden anzunehmen ist niemals kostenlos: Es sind immer Bedingungen geknüpft. Risikokapital- oder Private-Equity-Fonds erfordern häufig ein erhebliches Mitspracherecht bei der Geschäftsführung. Das kann bedeuten, dass Sie in Richtungen gehen, mit denen Sie nicht zufrieden sind. Selbst Kreditgeber möchten einen detaillierten Geschäftsplan sehen und erwarten, dass Sie sich daran halten.

Wenn Sie jedoch auf Ihre eigenen Mittel angewiesen sind, müssen Sie niemandem antworten. Sie können das Geschäft in jede gewünschte Richtung lenken und den Kurs ändern, wann immer Sie dies für erforderlich halten.

Mehr Disziplin

Ein beliebtes Mantra für den Erfolg in der persönlichen Finanzierung lautet „Leben Sie im Rahmen Ihrer Möglichkeiten“. Diese Regel hilft auch im Geschäftsleben. Wenn Sie ein Unternehmen selbst finanzieren, müssen Sie im Rahmen Ihrer Möglichkeiten leben und nur dann in neue Geräte und teure Werbung investieren, wenn Sie sicher sind, dass Sie sich diese leisten können.

Unternehmen, die ein paar Millionen Risikokapital erhalten haben, können sich manchmal wie jemand verhalten, der gerade im Lotto gewonnen hat. In der Dotcom-Blase von 1999 beispielsweise hat das Modeunternehmen Boo.com in nur sechs Monaten 188 Millionen US-Dollar verbraucht, Geld für Luxusbüros, erstklassige Flugreisen und Fünf-Sterne-Hotels ausgegeben und im Mai Insolvenz angemeldet 2000.

Während der Dotcom-Boom eine Ausnahme darstellte, kann die externe Finanzierung jederzeit zu überhöhten Ausgaben führen, wodurch das Unternehmen anfällig wird, wenn die Finanzierung später versiegt. Die Selbstfinanzierung erleichtert es, Ihr Unternehmen auf einem nachhaltigen Niveau zu halten, übermäßige Ausgaben zu vermeiden und sich auf die eigenen Ressourcen zu verlassen, anstatt auf die Unterstützung von Außenstehenden.

3. Nachteile der Eigenfinanzierung

Diese Unabhängigkeit hat jedoch eine Kehrseite. Hier sind die Hauptnachteile eines Alleingangs:

Langsames Wachstum

Der Hauptgrund, warum kleine Unternehmen nach Finanzmitteln suchen, ist die Finanzierung von Wachstum und Expansion. Den meisten Geschäftsinhabern mangelt es nicht an Ideen - es ist der Geldmangel, der sie zurückhält. Stellen Sie sich vor, was eine plötzliche Infusion von Tausenden oder sogar ein paar Millionen Dollar für Ihr Unternehmen bedeuten könnte.

Wenn Sie keine Fremdfinanzierung erhalten, sind diese Wachstumschancen durch die Größe Ihrer eigenen Mittel und die Leistung Ihres Unternehmens im Cashflow begrenzt. Langsames, stetiges organisches Wachstum mag für einige Unternehmen in Ordnung sein, für andere, insbesondere in schnelllebigen Bereichen wie der Technologie, kann dies bedeuten, dass Sie den Vorteil an Ihre Wettbewerber abtreten.

Persönliches Risiko

Wenn Sie ein Unternehmen selbst finanzieren, kann es wunderbar sein, wenn die Dinge klappen, aber katastrophal, wenn sie nicht funktionieren. Ein Ehepaar in Großbritannien hat kürzlich nicht nur sein Geschäft verloren, sondern auch sein 31-jähriges Zuhause und seine Ersparnisse. Sie hatten so viel Geld in den fehlerhaften Balloon Workshop-Laden gesteckt, dass sie nichts mehr hatten, als es fehlschlug.

"Das Unternehmen hat uns effektiv 31 Jahre geraubt und es ist Zeit, es einen Tag zu nennen", sagte der Eigentümer Michael Savell, 64, in einem kürzlich erschienenen Artikel. "Wir haben unser Haus verloren, unsere Ersparnisse, alles."

Die Situation der Savells ist nicht außergewöhnlich. Menschen verpflichten sich häufig zu sehr zu ihren Geschäften, was sich nachteilig auf ihre persönliche finanzielle Gesundheit auswirkt. In einer Umfrage des Wall Street Journal 2012 gaben 38% der Kleinunternehmer an, dass sie gezwungen sein würden, später als erwartet in den Ruhestand zu gehen, da ihre Altersvorsorge in ihrem Geschäft gebunden war.

Keine Kontakte

Angel-Investoren, Risikokapitalgeber und andere Arten von Investoren bringen oft viel mehr als Geld auf den Tisch. Sie können Ihnen Zugang zu ihrem Kontaktnetzwerk sowie zu ihrer Erfahrung und ihrem Fachwissen verschaffen und Ihrem Unternehmen neue Möglichkeiten eröffnen.

Wenn Sie es alleine machen, verpassen Sie all das. Sie können natürlich Ihre eigenen Kontakte aufbauen, aber mit der vorgefertigten Struktur, die Investoren mitbringen, ist dies einfacher.

Rote Flagge

Wenn ich nach einem Ort zum Essen suche, vermeide ich normalerweise Restaurants, die völlig leer sind. Ich denke, mit ihnen muss etwas nicht stimmen. Vielleicht nicht fair, aber zum größten Teil funktioniert es.

Investoren sind genauso. Wenn Sie in der Vergangenheit noch kein Geld gesammelt haben, kann das „Leere-Restaurant-Syndrom“ es schwieriger machen, in Zukunft Geld zu sammeln, und sogar die Bewertung Ihres Unternehmens senken. Und wir alle wissen aus unserem Privatleben, dass mangelnde Kreditwürdigkeit es schwieriger macht, für neue Schulden akzeptiert zu werden.

4. Strategien zur erfolgreichen Selbstfinanzierung eines Unternehmens

Nachdem wir uns nun die Vor- und Nachteile angesehen haben, finden Sie hier einige Strategien, mit denen Sie sich erfolgreich selbst finanzieren, den Nutzen maximieren und einige der Fallstricke vermeiden können.

Reinigungsoptionen einstellen

Sie wissen, wie die Grenze zwischen Arbeit und persönlicher Zeit leicht verwischen kann, wenn Sie selbstständig sind? Das gilt auch für Ihre Finanzen. Sie müssen von Anfang an eine klare Linie zwischen Ihren persönlichen und geschäftlichen Konten ziehen.

Richten Sie separate geschäftliche und persönliche Bankkonten ein und behalten Sie diese Unterscheidung bei, indem Sie nur Ihr Geschäftskonto für Geschäftsausgaben verwenden. Zahlen Sie sich ein Gehalt - etwas, das von Kleinunternehmern oft vernachlässigt wird -, damit Sie Ihre persönlichen Ausgaben jeden Monat decken und die Grenzen zwischen Ihnen und Ihrem Unternehmen klar ziehen können.

Wenn Sie auf Mittel von Freunden, Familienmitgliedern oder anderen Geschäftspartnern zurückgreifen, machen Sie deutlich, wem was gehört. Erstellen Sie formelle Vereinbarungen, in denen die Bedingungen festgelegt sind, und lassen Sie alle unterschreiben. Es mag sich seltsam anfühlen, dies mit Menschen zu tun, die Sie kennen und denen Sie vertrauen, aber es ist wichtig, später Missverständnisse zu vermeiden.

Vorausplanen

Wenn Sie auf das Polster externer Finanzierung verzichten, müssen Sie sorgfältig planen.

Beginnen Sie mit einer Bestandsaufnahme aller Ihrer Ersparnisse, Kredite und anderen Ressourcen, auf die Sie zurückgreifen möchten. Entscheiden Sie, wie viel Sie sich leisten können, um sich für das Geschäft zu engagieren, und bleiben Sie dabei, egal was passiert. Es ist leicht, im Laufe der Zeit immer mehr Geld zu investieren, aber Sie benötigen ein Gesamtlimit, einen Punkt, an dem Sie die Finanzierung des Unternehmens einstellen, um Ihre finanzielle Zukunft insgesamt zu schützen.

Erstellen Sie dann einen detaillierten Geschäftsplan, in dem alle Investitionen aufgeführt sind, die Sie in das Geschäft tätigen müssen. Wenn Sie gerade erst anfangen, finden Sie heraus, wie lange Sie brauchen, um die Gewinnschwelle zu erreichen, und stellen Sie sicher, dass Sie über genügend Mittel verfügen, um in der Zwischenzeit sowohl geschäftliche als auch persönliche Ausgaben zu decken.

Berücksichtigen Sie bei all Ihren Planungen Worst-Case-Szenarien. Was ist, wenn die Wirtschaft Panzer? Was ist, wenn die Herstellung Ihres Produkts länger dauert als gedacht? Stellen Sie sicher, dass Sie nicht nur über genügend Mittel verfügen, um Ihre erwarteten Kosten zu decken, sondern auch über einen Notfallfonds, um unerwartete Probleme auf dem Weg zu decken.

Strecken

Das Bootstrapping eines Unternehmens bedeutet oft, dass das Geld knapp ist, insbesondere in den frühen Stadien. Versuchen Sie also, einige kreative Strategien zu entwickeln, um Ihre Ressourcen so weit wie möglich zu erweitern.

Zum Beispiel begann der Computerriese Apple Inc. mit der innovativen Nutzung von Handelskrediten. 1976 erhielt Steve Jobs eine Bestellung für 100 Computer in einem örtlichen Geschäft, konnte es sich jedoch nicht leisten, 20.000 US-Dollar für die Teile zu bezahlen, die er für die Herstellung benötigen würde.

Es gelang ihm jedoch, einen Lieferanten davon zu überzeugen, ihm die Teile auf Kredit zu verkaufen, indem er die 50.000-Dollar-Bestellung des Kunden als Garantie dafür verwendete, dass er die Rechnung innerhalb eines Monats bezahlen konnte. Er und Steve Wozniak bauten die Computer, verkauften sie für 50.000 US-Dollar und konnten ihre 20.000-Dollar-Rechnung mit dem Erlös bezahlen. Apple Computer wurde geboren.

Es gibt natürlich noch viele andere Möglichkeiten, Ihr Geld zu strecken, z. B. Investitionen zu verzögern, Zahlungsbedingungen neu zu verhandeln und Lagerbestände zu minimieren. In unserem Tutorial zur Verwaltung des Cashflows eines Unternehmens haben wir einige davon behandelt.

5. Was Sie gelernt haben und wie es weitergeht

Wie Sie sehen, gibt es verschiedene Möglichkeiten, ein Unternehmen zu finanzieren, ohne auf externe Finanzierung zurückzugreifen, und einige davon können sehr erfolgreich sein. Wenn Sie sorgfältig planen und die verfügbaren Ressourcen kreativ nutzen, kann Bootstrapping eine großartige Möglichkeit sein, ein Unternehmen zu finanzieren.

Sie müssen sich jedoch der Risiken bewusst sein und diese sorgfältig handhaben. Für jede Erfolgsgeschichte wie Apple gibt es viele Fehler. Das Binden Ihrer persönlichen Gelder in Ihrem Unternehmen kann riskant sein.

Und natürlich haben viele Menschen einfach nicht die Ressourcen, um ein Unternehmen selbst zu finanzieren. Selbst wenn sie es gleich zu Beginn schaffen, reicht es für größere Unternehmen oft nicht aus.

In den nächsten sechs Wochen werden wir diese mehrteilige Serie Finanzierung eines Geschäfts fortsetzen. Wir werden verschiedene externe Finanzierungsformen untersuchen, damit Sie sehen können, welche Möglichkeiten Sie haben. Wir werden nächste Woche mit einem Blick auf die Aufnahme eines Geschäftskredits beginnen.

Ressourcen

Grafik Credit: Gemacht von Erin Standley aus dem Noun Project.