Advertisement
  1. Business
  2. Finance

Cara Membaca Laporan Laba Rugi

by
Read Time:10 minsLanguages:
This post is part of a series called Fundamentals of Financial Statements.
How to Read a Balance Sheet

Indonesian (Bahasa Indonesia) translation by Ratnawati (you can also view the original English article)

Ikuti uangnya.

Ini adalah pepatah kuno jurnalis, tapi juga bekerja di bidang kehidupan lain. Jika Anda ingin memahami bagaimana sebuah bisnis bekerja, misalnya, tidak ada tempat yang lebih baik untuk dilihat daripada laporan keuangannya. Anda dapat melihat dengan pasti bagaimana perusahaan menghasilkan uangnya, berapa banyak risiko yang dimilikinya, apakah itu tumbuh atau stagnan, dan banyak lagi.

Masalahnya, bagaimanapun, adalah bahwa rasanya Anda memerlukan MBA hanya untuk memecahkan kode pernyataan ini. Pendapatan operasional? Biaya SG & A? Laba bersih dari operasi yang dihentikan? Apa artinya semua ini?

Kabar baiknya adalah bahwa di balik jargon ada sebuah cerita yang cukup sederhana. Begitu Anda telah mempelajari beberapa istilah kunci, Anda akan bisa membaca dan memahami narasi bisnis apa pun yang Anda pilih untuk dilihat. Mempelajari istilah-istilah itu persis seperti tutorial ini.

Dari tiga jenis utama laporan keuangan, laporan laba rugi adalah yang paling mendasar, karena menceritakan bagaimana bisnis menghasilkan uang (atau terkadang bagaimana cara menghasilkan uang). Kita akan melihat neraca dan laporan arus kas di tutorial masa depan, tapi untuk saat ini semua tentang laporan laba rugi, kadang-kadang disebut laporan laba rugi, atau P & L untuk jangka pendek.

Kami akan melalui pernyataan dari atas ke bawah, membantu Anda memahami bagaimana strukturnya terstruktur dan apa arti semua garis yang berbeda. Kami akan memilah-milah berbagai jenis biaya, dan apa yang mereka ceritakan tentang bisnis ini. Dan kami akan memeriksa baris lain yang Anda lihat pada pernyataan tersebut, seperti "laba bersih dari operasi yang dihentikan".

Anda bisa mengikuti dengan menggunakan data sampel yang kami sediakan, dan kemudian kami akan menggunakan apa yang telah Anda pelajari untuk membantu Anda memahami kasus dunia nyata: laporan pendapatan terbaru Apple. Akhirnya, kami akan melihat bagaimana pernyataan perusahaan Eropa berbeda dari yang ada di A.S.

Pada akhirnya, Anda akan dapat membaca laporan laba rugi untuk perusahaan mana pun di dunia ini, dan merasa yakin bahwa Anda memahami kisah yang diceritakan perusahaan.

1. Dari Atas ke Bawah Garis

Anda terkadang akan melihat variasi dalam laporan pendapatan perusahaan. Mereka mungkin memilih untuk menunjukkan rincian yang berbeda, sedikit berbeda urutannya, atau menggunakan istilah yang sedikit mirip. Tapi struktur dasar setiap laporan laba rugi sama persis.

Baris teratas memberikan jumlah total uang yang dibawa perusahaan sepanjang tahun. Kemudian Anda akan melihat bahwa jumlah tersebut secara bertahap semakin kecil dan kecil karena semua biaya perusahaan dikurangkan, sampai akhirnya Anda sampai pada "garis bawah", yang disebut laba bersih.

Jadi mari kita mulai dari atas, dan lihatlah arti setiap baris.

Kami akan menggunakan laporan laba rugi perusahaan fiktif, CoolGadget Corp, sebagai contohnya. Anda dapat mendownload spreadsheet yang ditunjukkan di bawah ini:

Pendapatan

Pada tahun 2013, CoolGadget menjual 1.000 gadget keren, masing-masing berharga $ 100, jadi dibutuhkan total $ 100.000 sebelum biaya dikenali. Inilah titik awal dari laporan laba rugi: angka pendapatan "garis atas". Pendapatan telah meningkat tiga kali lipat dalam beberapa tahun terakhir, sehingga perusahaan terlihat sehat sejauh ini.

Biaya Pendapatan

Setiap gadget keren itu, tentu saja, membutuhkan biaya untuk diproduksi dan diedarkan. $ 300 masing-masing, tepatnya, jadi itu adalah $ 30.000 total dalam "biaya pendapatan". Biaya itu juga meningkat, tapi itulah yang Anda harapkan saat perusahaan itu berkembang.

Kita perlu mengambil biaya pendapatan untuk mendapatkan gambaran yang lebih akurat tentang berapa banyak uang yang dihasilkan perusahaan. Jadi $ 100.000 dikurangi $ 30.000 membuat kami menghasilkan $ 70.000, yang kami sebut "keuntungan kotor".

Biaya operasional

Biaya perusahaan terdiri dari lebih dari sekedar biaya pembuatan produk. CoolGadget membutuhkan tim peneliti untuk merancang perancang gadget keren tahun depan, sehingga tidak ketinggalan. Selain itu, ia menghabiskan uang untuk pemasaran dan periklanan untuk menarik pelanggan baru, dan mempekerjakan tenaga penjualan untuk memastikan gadgetnya ditebar di semua toko elektronik terbaik. Dan kemudian ada eksekutif, dan staf admin, dan biaya kantor umum.

Biaya penelitian tercantum dalam "penelitian dan pengembangan," atau Litbang untuk jangka pendek. Biaya lainnya disebut SG & A: jual, umum dan administrasi. Bersama-sama, mereka membentuk "biaya operasional".

Pada tahun 2013, biaya operasional ini meningkat menjadi $ 30.000, yang membuat kami berpenghasilan hanya $ 40.000 dari "pendapatan operasional." Ini adalah uang yang dihasilkan perusahaan dari operasi umumnya, sebelum memperhitungkan kategori biaya akhir.

Dan inilah detail yang sedikit mengkhawatirkan: CoolGadget tidak menghabiskan apapun dalam penelitian dan pengembangan pada tahun 2013. Tampak seolah-olah mencoba mengikis profitabilitas dengan menembaki seluruh tim R & D. Bagus untuk angka tahun ini, tapi bukan strategi bagus untuk masa depan. Itulah mengapa penting untuk melihat melampaui angka utama dan melihat kisah nyata yang diceritakan oleh laporan laba rugi.

Bunga dan Pajak

Hmm, sepertinya CoolGadget telah meminjam cukup banyak uang. Ini membayar bunga $ 30.000 per tahun, menghapus sebagian besar keuntungannya. Lalu ada tagihan pajak $ 2.000 dari IRS.

Akan lebih baik untuk melihat mengapa biaya bunga begitu tinggi - untuk itu, kita perlu memeriksa neraca dalam tutorial minggu depan.

Untuk saat ini, kami telah melewati laporan pendapatan dari atas ke bawah, dimulai dengan pendapatan $ 100.000 dan mencantumkan semua biaya berbeda yang telah dikeluarkan perusahaan. Sudah waktunya untuk intinya.

Batas pemasukan

Perusahaan begitu terfokus pada garis bawah pernyataan laba rugi bahwa istilah tersebut telah berkembang melampaui dunia bisnis dan menjadi frase umum - atau klise, bergantung pada sudut pandang Anda - yang berarti "hal yang paling penting."

Sangat mudah untuk melihat mengapa. Pendapatan bersih adalah apa yang tersisa setelah semua biaya telah diperhitungkan. Ini adalah keuntungan yang akan dibagikan kepada pemegang saham pada akhir tahun - baik secara langsung dalam bentuk pembayaran dividen, atau secara tidak langsung dengan diinvestasikan dalam bisnis dan membiarkan pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham.

Laba bersih adalah ukuran profitabilitas yang paling penting, namun, kita telah menemukan orang lain dalam perjalanan kita dari atas laporan laba rugi ke bawah. Ada laba kotor, misalnya, dan pendapatan operasional. Istilah-istilah ini memberi kita banyak cara untuk berbicara tentang perusahaan. Bisa dibilang, misalnya, CoolGadget menunjukkan pertumbuhan laba kotor yang kuat, namun pendapatan operasionalnya lemah.

Pada beberapa laporan laba rugi Anda akan melihat tindakan lain, seperti EBIT (laba sebelum bunga dan pajak). Terkadang semua jenis profitabilitas yang berbeda bisa membingungkan, tapi seperti yang Anda lihat, struktur dasar laporan laba rugi sederhana: mulai dengan pendapatan "garis atas", keluarkan semua biaya, dan berakhir dengan "bagian bawah line, "laba bersih.

2. Garis Lain

Sekarang setelah kita melihat struktur dasar, mari kita periksa beberapa baris lain yang sering Anda lihat.

Perusahaan sering mencantumkan pendapatan atau kerugian dari "operasi yang dihentikan". Saat itulah perusahaan telah menghasilkan keuntungan atau kerugian dari bisnis yang sudah dijual atau ditutup.

Sebagai contoh, Anda dapat melihat bahwa CoolGadget Corp menghasilkan kerugian $ 20.000 dari operasi yang dihentikan pada tahun 2012. Kami tidak akan terlalu khawatir tentang hal itu, karena unit penghapus kerugian kini telah terjual habis, dan tidak akan menjadi hambatan. di perusahaan lagi.

Anda juga terkadang akan melihat "Item Luar Biasa" yang dipisahkan ke arah bawah. Ini bisa berupa keuntungan atau kerugian, tapi ini adalah kejadian satu kali yang tidak akan kambuh lagi. CoolGadget mengalami kerugian sebesar $ 25.000 di tahun 2012 karena pabriknya rusak akibat Badai Sandy.

Umumnya Anda dapat mengabaikan item yang luar biasa saat menganalisis prospek bisnis jangka panjang, karena menurut definisi mereka tidak akan terjadi lagi. Pastikan perusahaan tidak mengklaim kejadian "luar biasa" terlalu sering!

Akhirnya, Anda akan sering melihat rasio di bagian bawah, terutama laba bersih per saham. Hal ini penting bagi pemegang saham atau calon investor, karena membantu mereka menghitung jenis harga saham yang wajar. Ini adalah perhitungan sederhana: cukup membagi laba bersih dengan jumlah saham.

3. Dunia Nyata: Akun Apple

Sekarang kita telah membahas semuanya, mari kita lihat sebuah laporan pendapatan riil. Inilah pernyataan Apple Inc. di tahun 2013, seperti yang ditunjukkan pada halaman 45 dari laporan tahunannya:

Anda akan melihat bahwa beberapa istilah sedikit berbeda. Garis puncaknya adalah "Penjualan bersih", dan yang kami sebut "Laba kotor" disebut "Margin kotor" di sini, misalnya. Tapi struktur dasarnya langsung dikenali dari laporan pendapatan CoolGadget kami.

Kita dapat melihat bahwa penjualan tumbuh pada tingkat yang layak dari tahun ke tahun, namun marjin kotor tersebut benar-benar turun sedikit di tahun 2013. Itu mengindikasikan bahwa biaya pembuatan iPad dan iPhone semakin tinggi. Apple masih meningkatkan pengeluaran untuk penelitian, yang merupakan pertanda baik, tapi itu berarti pendapatan operasional juga turun. Intinya: Laba bersih turun untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu dekade.

Laporan tahunan Apple juga memberikan detail lebih banyak, membiarkan Anda melihat berapa banyak yang dihasilkan dari iPad, iPhone dan Mac, berapa banyak yang dibuat di berbagai belahan dunia, bagaimana biayanya turun, dan seterusnya. Tapi tingkat tinggi, "konsolidasi" laporan laba rugi cukup mudah dimengerti, bukan begitu?

4. Perbedaan Internasional

Sejauh ini kami telah membahas format A.S. Ada beberapa perbedaan dengan perusahaan yang berbasis di luar negeri, namun kabar baiknya adalah bahwa produk tersebut tidak besar. Sudah banyak usaha dalam beberapa tahun terakhir untuk menstandardisasi peraturan akuntansi di berbagai negara, sehingga struktur dasarnya mudah dikenali.

Sebagai contoh, inilah sebuah laporan laba rugi untuk perusahaan farmasi Inggris GlaxoSmithKline plc (GSK).

Mungkin hal pertama yang Anda perhatikan adalah bahwa baris pertama mengatakan "Perputaran". Jangan khawatir, itu hanya cara Inggris untuk mengatakan "Pendapatan." Dan nomor laba bottom line disebut "Laba setelah pajak untuk tahun ini" dan bukan "pendapatan bersih".

Ada juga perbedaan kecil lainnya. Minat tercantum sedikit lebih tinggi daripada laporan A.S., misalnya, dan disebut "Pendapatan keuangan"/"Beban keuangan".

Tapi seperti yang bisa Anda lihat, struktur dasarnya sama. Anda masih dapat membaca laporan laba rugi dengan menggunakan aturan yang Anda pelajari untuk A.S.

Ini sama untuk negara-negara Eropa lainnya: variasi kecil, tapi aturan dasar yang sama. Inilah pembuat mobil Jerman Volkswagen AG, misalnya:

Pahami Kisah Bisnis

Anda sekarang dapat membaca laporan laba rugi, dan menggunakannya untuk memahami cerita yang diceritakan sebuah bisnis. Apakah Anda ingin memahami akun perusahaan Anda sendiri, mengevaluasi pesaing, atau mencari peluang investasi, sekarang Anda dapat melakukannya dengan lebih percaya diri.

Bagi perusahaan publik, laporan laba rugi mudah ditemukan. Pilihan terbaik adalah situs keuangan seperti Morningstar atau Yahoo Finance, di mana pernyataan tersedia untuk ditinjau. Mereka ditata dalam format standar, yang membantu Anda membandingkan berbagai perusahaan.

Jika Anda menginginkan akun asli perusahaan, dengan komentar dan penjelasan yang menyertainya, Anda dapat mendownload laporan tahunan terbaru dari situs web perusahaan, yang biasanya berada di bagian "Investor Relations", atau mengakses laporan yang diajukannya di Securities & Komisi Pertukaran.

Cobalah melihat beberapa perusahaan yang berbeda dan memahami cerita yang mereka ceritakan melalui akun mereka. Awasi tren dari tahun ke tahun, dan mulailah mengajukan pertanyaan jika Anda tidak melihat pertumbuhan yang berkelanjutan, atau jika ada item pengeluaran yang sangat tinggi.

Dengan latihan, akan semakin mudah dan mudah. Jika Anda menemukan neraca dan tidak tahu bagaimana membacanya, jangan khawatir: kita akan membahasnya nanti.

Grafik Kredit: Grafik Garis yang dirancang oleh Kenan Sulayman dari Proyek Noun. Abacus dirancang oleh Alice Mortaro dari Proyek Noun.

Advertisement
Advertisement
Looking for something to help kick start your next project?
Envato Market has a range of items for sale to help get you started.