Financiando un Negocio Desde su Propio Bolsillo

En los negocios, ¿es ir solo una buena estrategia?

Todas las otras opciones en nuestra serie de ocho partes sobre la financiación de un negocio implican recaudar dinero de otras personas - bancos, inversores ángel, capitalistas de riesgo y así sucesivamente.

Pero en primer lugar, vamos a echar un vistazo a la financiación de un negocio de su propio bolsillo, a menudo se refiere como "bootstrapping", de la famosa frase sobre tirando de ti mismo con las correas de sus botas.

A menudo, las empresas hacen bootstrapping porque es la única opción. El financiamiento de fuentes externas puede ser difícil de conseguir, especialmente en los primeros días, por lo que confiar en sus propios recursos es un buen plan secundario.

Pero algunos empresarios y dueños de negocios también optan por rechazar la financiación externa, prefiriendo la independencia que viene con ir solo.

Así que en este tutorial vamos a ver cómo financiar un negocio usted mismo, los pros y los contras del enfoque y algunas maneras de hacerlo con éxito. También veremos algunos ejemplos reales de compañías que han confiado en los fondos de sus propietarios, desde pequeñas empresas de nueva creación hasta gigantes como Apple Inc. y veremos qué lecciones podemos aprender de ellas.

Después de leer este tutorial, usted tendrá una idea clara de las ventajas y desventajas de autofinanciar un negocio, y estará equipado con algunas estrategias para usar si sigue esta ruta. Si decides que no es para usted, entonces no se preocupe: exploraremos muchas más opciones en las próximas semanas en esta serie multipartes de Financiación de un Negocio.

1. Diferentes Opciones de Autofinanciación

Financiar un negocio desde su propio bolsillo puede tomar varias formas diferentes. El enfoque que usted tome probablemente será determinado por su propia situación financiera.

Ahorros

Si usted tiene un balance saludable en su cuenta de ahorros, esta es la fuente más obvia para aprovechar. Miles de propietarios de negocios también han aprovechado sus fondos de jubilación - siempre y cuando cumpla con ciertos criterios, puede pasar el dinero de su Cuenta Individual de Retiro o Fondo de Jubilación en un emprendimiento. Para más detalles sobre cómo funciona, vea esta guía de Wall Street Journal.

La ventaja de usar sus propios ahorros es que no hay costo aparte de la oportunidad perdida de ganar interés, pero por supuesto usted necesita considerar el riesgo si las cosas van mal (más sobre eso más adelante). Y a menos que usted sea muy rico, confiar sólo en sus ahorros puede no ser suficiente para financiar un negocio, especialmente a medida que crece.

Deuda Personal

Con préstamos comerciales a menudo difíciles de asegurar, muchos empresarios confían en la deuda personal en su lugar. Esto podría ser cualquier cosa desde hacer compras de negocios con tarjetas de crédito a la refinanciación de su hipoteca o tomar una línea de crédito hipotecario.

Este método es a menudo una manera fácil de liberar fondos, asumiendo que usted tiene un buen historial de crédito. Pero claramente tiene que ser utilizado con precaución, prestando especial atención a las tasas de interés en las tarjetas de crédito que utiliza y asegurándose de no pedir prestado más de lo que puede permitirse.

Amigos y Familia

Si sus recursos personales propios no son suficientes, podría asociarse con un amigo o miembro de la familia, reuniendo sus fondos para ponerlos en el negocio. O simplemente podría pedir prestado de ellos. Entrar en negocio con alguien que usted conoce tan bien puede ser una gran manera de financiar una empresa, pero también puede poner una tensión en su relación si las cosas no funcionan como estaban previstas.

Flujos de Efectivo de Empresa

Una vez que el negocio está en marcha, debe comenzar a generar beneficios y dinero en efectivo que se puede volver a inyectar en el negocio. Si la empresa está bien, este dinero puede ser suficiente para financiar cualquier inversión que usted necesite hacer para el futuro. El crecimiento "orgánico" de este tipo puede ser muy efectivo, y es una estrategia de bajo riesgo y bajo costo. Pero a menos que la empresa sea muy rentable, confiar sólo en los flujos de efectivo de las empresas puede resultar en un crecimiento más lento.

2. Ventajas de la Autofinanciación

El bootstrapping de un negocio puede ser una forma inteligente de financiar su empresa, sobre todo en las primeras etapas, cuando otros tipos de financiación pueden ser difíciles de encontrar. He aquí un vistazo a algunas de las principales ventajas de este enfoque:

Certeza

Una gran ventaja de financiar un negocio usted mismo es que usted sabe exactamente cuánto dinero tiene disponible. Usted no tiene que gastar el tiempo en la elaboración de planes de negocios y presentaciones brillantes, tratando de convencer a otras personas de participar con su dinero y tal vez terminando con nada que mostrar por él. Usted puede olvidarse de los "si" y los "pero" y avanzar rápidamente con lo que más importa: el funcionamiento de su empresa.

100% de Propiedad

Muchos de los otros enfoques que veremos en esta serie implican renunciar a una participación en su negocio a favor de otras personas a cambio de dinero en efectivo por adelantado. Eso por supuesto, significa que esas personas reciben una parte de los beneficios futuros, diluyendo su propia participación. Si recauda dinero a través de la deuda, los reembolsos y los intereses también se comerán sus ganancias.

Financiar el negocio por sí mismo significa que usted conserva la plena propiedad del negocio y recibe el 100% de los beneficios futuros. Puesto que usted es el único que pone el trabajo, tiene sentido que usted deba obtener la recompensa.

Control total.

Aceptar dinero de personas ajenas nunca es gratuito: siempre hay restricciones. Los fondos de capital de riesgo o de capital privado a menudo exigen una opinión sustancial en el funcionamiento del negocio, lo que puede significar ir en direcciones con las que usted no esté conforme. Incluso los prestamistas quieren ver un plan de negocios detallado y esperarán que usted se adhiera a él.

Sin embargo, si usted confía en sus propios fondos, no tiene que responderle a nadie más. Usted puede tomar el negocio en cualquier dirección que desee y cambiar de rumbo siempre que lo crea necesario.

Más Disciplina

Un mantra popular para el éxito en las finanzas personales es "viva dentro de sus posibilidades." Se aplica a los negocios, también. Si financia un negocio usted mismo, se ve obligado a vivir dentro de sus posibilidades, sólo invirtiendo en cosas como equipo nuevo y publicidad costosa cuando está seguro de que puede pagarlas.

Las empresas que han recibido unos cuantos millones en financiación de capital de riesgo, por otro lado, a veces pueden comenzar a comportarse como alguien que acaba de ganar la lotería. En la burbuja puntocom de 1999, por ejemplo, la empresa de moda Boo.com despilfarró 188 millones de dólares en sólo seis meses, gastando dinero en oficinas de lujo, viajes de primera clase y hoteles de cinco estrellas, y luego declarándose en bancarrota en mayo 2000

Mientras que el boom de las puntocom fue una excepción, el financiamiento externo puede conducir a un gasto exagerado en cualquier momento, dejando al negocio vulnerable si el financiamiento se seca más tarde. La autofinanciación hace más fácil mantener su negocio operando a un nivel sostenible, evitando el gasto excesivo y confiando en sus propios recursos en lugar del apoyo de los foráneos.

3. Desventajas de la Autofinanciación

Sin embargo, hay un lado negativo de toda esa independencia. Estas son las principales desventajas de ir solo:

Crecimiento Lento

La razón número uno por la que las pequeñas empresas buscan financiación es para financiar el crecimiento y la expansión. La mayoría de los dueños de negocios no están faltos de ideas - es la falta de dinero que les retiene. Imagínese lo que una infusión repentina de miles o incluso unos pocos millones de dólares podría hacer por su negocio.

Si no obtiene financiamiento externo, esas oportunidades de crecimiento están limitadas por el tamaño de sus propios fondos y lo que su negocio produce en flujo de efectivo. Un crecimiento orgánico lento y estable puede resultar bueno para algunas empresas, pero para otras, particularmente en áreas en rápido movimiento como la tecnología, puede significar ceder la ventaja a sus competidores.

Riesgo personal

Cuando usted financia un negocio usted mismo, puede ser maravilloso si las cosas funcionan, pero desastroso si no lo hacen. Una pareja en el Reino Unido recientemente perdió no sólo su negocio, sino también su casa de 31 años y sus ahorros. Habían inyectado tanto de sus fondos en la tienda de taller en decadencia que cuando falló, se quedaron sin nada.

"El negocio nos ha robado efectivamente 31 años y es hora de terminar con él", dijo el dueño Michael Savell, de 64 años, en un artículo reciente. "Hemos perdido nuestra casa, nuestros ahorros, todo."

La situación de los Savells no es excepcional. Las personas suelen comprometerse excesivamente con sus negocios, en detrimento de su salud financiera personal. En una encuesta realizada en 2012 por el Wall Street Journal, el 38% de los propietarios de pequeñas empresas dijeron que se verían obligados a jubilarse más tarde de lo esperado, ya que sus ahorros para la jubilación estaban ligados a su negocio.

No hay Contactos

Inversionistas ángel, capitalistas de riesgo y otros tipos de inversionistas a menudo traen mucho más que dinero a la mesa. Pueden darle acceso a su red de contactos, así como a su experiencia y experticia, abriendo nuevas oportunidades para su negocio.

Si lo hace solo, se pierde todo eso. Usted puede desarrollar sus propios contactos, por supuesto, pero es más fácil con la estructura lista que los inversores traen.

Bandera Roja

Cuando estoy buscando un lugar para comer, por lo general evito restaurantes que están completamente vacíos. Creo que debe haber algo mal con ellos. No es justo, tal vez, pero en su mayor parte funciona.

Los inversionistas son iguales. Si no ha recaudado dinero en el pasado, el "síndrome del restaurante vacío" puede dificultar la obtención de fondos en el futuro e incluso puede reducir la valoración de su empresa. Y todos sabemos de nuestras vidas personales que la falta de historial crediticio hace más difícil ser aceptado para la nueva deuda.

4. Estrategias para Autofinanciar un Negocio con Éxito

Así que ahora que hemos examinado las ventajas y desventajas, he aquí algunas estrategias que puede utilizar para autofinanciarse con éxito, maximizando los beneficios y evitando algunos de los escollos.

Establezca Parámetros Claros

¿Usted sabes cómo cuando trabajas por cuenta propia, la línea entre el trabajo y el tiempo personal puede quedar borrosa? Bueno, lo mismo se aplica a sus finanzas. Es necesario trazar una línea clara entre sus cuentas personales y comerciales desde el principio.

Establezca cuentas bancarias de negocios y personales y mantenga esa distinción, utilizando sólo su cuenta de negocios para gastos de negocio. Páguese usted mismo un salario - algo a menudo descuidado por los propietarios de pequeñas empresas - para que pueda cubrir sus gastos personales cada mes y mantener las líneas entre usted y su empresa claramente dibujadas.

Del mismo modo, si está recurriendo a fondos de amigos, familiares u otros socios comerciales, deje muy claro quién posee qué. Cree acuerdos formales que establezcan los términos y que todos firmen. Puede parecer extraño hacer esto con personas que conoce y en las que confía, pero es importante evitar malentendidos más adelante.

Planifique por Adelantado

Si se va sin el cojín de fondos externos, usted tendrá que planificar cuidadosamente.

Comience por hacer un inventario de todos sus ahorros, préstamos y otros recursos que planea aprovechar. Decida con cuánto puede darse el lujo de comprometerse con el negocio, y se adhiérase a eso sin importar qué pase. Es fácil llegar a hundirse poniendo más y más dinero con el paso del tiempo, pero se necesita un límite general, un punto en el que se deje de financiar el negocio para proteger su futuro financiero general.

Luego, haga un plan de negocios detallado, enumerando todas las inversiones que necesitará realizar en el negocio. Si está empezando, averigüe cuánto tiempo le llevará hasta el punto de equilibrio y asegúrese de tener suficientes fondos para cubrir tanto los gastos comerciales como personales entre tanto.

En toda su planificación, considere los peores escenarios posibles. ¿Qué pasa si la economía se estanca? ¿Qué pasa si su producto tarda más en afianzarse de lo que pensaba? Asegúrese de que no sólo tiene fondos suficientes para cubrir sus costos esperados, sino también un fondo de emergencia para cubrir cualquier problema inesperado a lo largo del camino.

Estire

Autofinanciar un negocio a menudo significa que el dinero es limitado, sobre todo en las primeras etapas. Así que trate de llegar a algunas estrategias creativas para estirar sus recursos en la medida de lo posible.

Por ejemplo, el gigante informático Apple Inc. empezó haciendo un uso innovador del crédito comercial. En 1976, Steve Jobs obtuvo una orden de compra de 100 computadoras de una tienda local, pero no podía pagar $20,000 por las partes que necesitaría para fabricarlas.

Logró convencer a un proveedor para que le vendiera las piezas a crédito, sin embargo, utilizando la orden del cliente de 50.000 dólares como garantía de que sería capaz de pagar la factura en un mes. Él y Steve Wozniak construyeron los ordenadores, los vendieron por $ 50,000 y pudieron pagar su factura de $20,000 con los ingresos. Apple Computer había nacido.

Hay muchas otras maneras de hacer que su dinero se estire, por supuesto, como retrasar las inversiones, renegociar las condiciones de pago y minimizar el inventario. Cubrimos bastantes de estas en nuestro tutorial sobre la gestión del flujo de caja de una empresa.

5. Lo que Usted ha Aprendido y lo que Sigue

Como puede ver, hay varias maneras de financiar un negocio sin recurrir a financiamiento externo y algunas de ellas pueden tener mucho éxito. Si usted planifica cuidadosamente y hace el uso creativo de los recursos que tiene disponibles, el bootstrapping puede ser una gran manera de financiar una empresa.

Sin embargo, debe tener en cuenta los riesgos y administrarlos con cuidado. Para cada historia de éxito como Apple, hay una gran cantidad de fracasos. Amarrar sus fondos personales en su negocio puede ser riesgoso.

Y también por supuesto, muchas personas simplemente no tienen los recursos para financiar un negocio por su cuenta. Incluso si pueden hacerlo desde el principio, a menudo no es suficiente para empresas más grandes.

Así que en las próximas seis semanas vamos a continuar esta serie de múltipartes de Financiación de un Negocio. Veremos varias formas externas de financiamiento, para que pueda ver cuáles son sus opciones. Comenzaremos la próxima semana con un vistazo a tomar un préstamo comercial.

Recursos

Crédito gráfico: Bolsillo diseñado por Erin Standley del Proyecto Noun.