Unlimited PowerPoint templates, graphics, videos & courses! Unlimited asset downloads! From $16.50/m
Advertisement
  1. Business
  2. Finance

Làm thế nào để đo lợi nhuận của doanh nghiệp

by
Read Time:11 minsLanguages:
This post is part of a series called Key Metrics Every Business Should Track.
Pivotal Liquidity Metrics to Help You Avoid Insolvency

Vietnamese (Tiếng Việt) translation by Na Dang (you can also view the original English article)

Bạn chính là điều mà bạn đo lường.

Rất nhiều doanh nghiệp tạo ra rất nhiều số liệu thống kê, các chỉ số và các chỉ số hiệu suất chủ chốt, tuy nhiên nếu bạn không đo lường những thứ phù hợp, bạn sẽ không có được các kết quả chính xác.

Sau cùng, mẫu chốt của đo lường thành quả không phải để thấy được bạn đã làm được thế nào, mà là sử dụng thông tin đó để làm tốt hơn trong tương lai. Một khảo sát gần đây của Gartner đã tìm ra rằng ít hơn một nửa của các doanh nghiệp có các chỉ số để giúp họ hiểu được làm thế nào để công việc của họ góp phần vào việc đạt được các mục tiêu chiến lược của họ.

Vì vậy, trong bài hướng dẫn có bốn phần này, chúng ta sẽ xem xét các chỉ số quan trọng mà doanh nghiệp của bạn cần phải theo dõi trong các phạm vi chính: lợi nhuận, khả năng thanh khoản, hiệu suất và sự thu hút/sự hài lòng của khách hàng.

Đầu tiên là xem các chỉ số lợi nhuận. Như với tất cả các phạm vi khác, có hàng tá các chỉ số phù hợp mà bạn có thể theo dõi, nhưng chúng ta sẽ tập trung vào bốn trong số những tiêu chuẩn quan trọng nhất, và xem chi tiết cách bạn tính toán chúng, các kết quả sẽ nói cho bạn nghe về sự vững mạnh của doanh nghiệp của bạn , và quan trọng nhất là những hành động nào bạn có thể thực hiện để cải thiện các kết quả của bạn trong tương lai.

Rất nhiều những con số mà chúng ta sẽ xem trong hướng dẫn này đến từ báo cáo thu nhập của công ty bạn. Nếu bạn cần ôn lại về ý nghĩa của các con số đó hay có thể tìm chúng ở đâu, hãy tham khảo bài hướng dẫn gần đây của chúng tôi về đọc một báo cáo thu nhập.

1. Hệ số biên lợi nhuận gộp (Gross Profit Margin)

Tại sao nó quan trọng.

Con số này là một sự đo lường cơ bản tốt về hiệu quả của công ty bạn trong sản xuất và phân phối các sản phẩm của mình như thế nào. Nó giúp bạn đạt được mức chi phí bằng không, và số tiền mà chúng sử dụng trong các lợi nhuận của bạn.

Cách tính hệ số này:

Công thức cho hệ số này khá đơn giản:

Hệ số biên lợi nhuận gộp = (doanh thu - chi phí của hàng hóa bán ra) / doanh thu

Ví dụ, công ty của bạn bán 1000 chiếc áo thun với giá 10 USD cho mỗi chiếc áo. Doanh thu trong năm đó sẽ là 10,000 USD. Tuy nhiên, chi phí cho mỗi chiếc áo thun có là 6 USD để sản xuất và phân phối, như vậy chi phí hàng hóa bán ra là 6000USD. Chúng ta sẽ sử dụng những con số này và có được:

Hệ số biên lợi nhuận gộp= (10,000 – 6,000) / 10,000 = 40%

Cách đánh giá hệ số

Trong ví dụ này, công ty của bạn đang giữ 40% số thu nhập của mỗi hàng bán làm tiền lãi, con số này khá là tốt. Điều đó có nghĩa rằng nó có khá nhiều tiền con lại để trang trải cho các chi phí khác, như nghiên cứu và phát triển, thuế và các chi phí hành chính chung.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các hệ số biên lợi nhuận gộp khác nhau trong mỗi quốc gia. Các công ty dịch vụ như thuế và kế toán thông thường có hệ số biên lợi nhuận gộp cao (từ 50% trở lên), trong khi các nhà máy và nhà bán lẻ có khuynh hướng nhiều hơn khoảng 20 - 30%.

Trang web này trình diễn các hệ số biên lợi nhuận gộp bình quân cho nhiều ngành công nghiệp khác nhau, và bạn cũng có thể kiểm tra với các Hiệp hội nghề nghiệp trong trong lĩnh vực cụ thể của bạn để biết thêm thông tin. Một khi bạn đã thiết lập một chuẩn mực, hãy xem làm thế nào bạn so sánh với hệ số của mình, và cách tỷ lệ phần trăm đó thay đổi theo thời gian.

Cách cải thiện hiệu suất

Nếu doanh nghiệp của bạn có hệ số biên lợi nhuận gộp thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh của bạn, có một vài điều mà bạn có thể làm. Đơn giản nhất là tăng giá bán của bạn. Một sự tăng giá cao hơn cho mỗi hàng bán bán sẽ tạo ra hệ số biên lợi nhuận gộp cao hơn, mặc dù tất nhiên là bạn cần phải cẩn thận để không khiến khách hàng bỏ đi, vì vậy, hãy làm nghiên cứu để xem thị trường đó sẽ chấp nhận giá bao nhiêu. Một cách khác đó là xem danh mục sản phẩm của bạn, và bỏ ra nhiều tiền cho tiếp thị để đẩy mạnh các sản phẩm có lãi suất cao.

Hoặc bạn có thể nhắm đến khía cạnh chi phí của phương trình trên. Bạn có thể chuyển sang một nhà cung cấp có giá rẻ hơn, hoặc thương lượng một tỷ lệ tốt hơn với các nhà cung cấp hiện tại của bạn? Nếu bạn đã làm kinh doanh lâu và đang phát triển, bạn có thể có khả năng đàm phán một sự giảm giá khi mua số lượng, thì sẽ giảm được chi phí và tăng lãi suất. Hoặc có lẽ vấn đề nằm ở các quá trình của riêng bạn. Kiểm tra từng chi tiết của quy trình sản xuất và phân phối để thấy rằng liệu có những cơ hội nào đó để khiến chúng hiệu quả hơn.

2. Lợi tức từ vốn đầu tư (Return on Invested Capital)

Tại sao nó quan trọng

Một trong những điều cơ bản nhất mà các công ty thường làm là khiến số tiền đã được đầu tư (vốn), và biến nó thành lợi nhuận. Lợi tức từ vốn đầu tư là một sự đo lường về công ty của bạn đang làm điều đó có hiệu quả như thế nào, và vì vậy nó rất quan trọng để theo dõi.

Cách tính lợi tức từ vốn đầu tư

Làm việc với lợi tức từ vốn đầu tư có thể rất dễ dàng hoặc rất phức tạp, nó tùy thuộc vào việc bạn muốn đi sâu vào các chi tiết nhiều thế nào.

Hãy xem công thức đơn giản trước tiên. Công thức được đơn giản là:

ROIC = thu nhập ròng / (nợ dài hạn + vốn sở hữu)

Đây là những tất cả các số mà bạn có thể tìm thấy một cách dễ dàng trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp của bạn. Thu nhập ròng là con số ở "hàng cuối cùng" trên bảng báo cáo thu nhập, và tổng nợ và vốn sở hữu thì nằm trên bảng cân đối.

Ví dụ, Google kiếm được 12.2 tỉ đô la Mỹ thu nhập ròng trong năm ngoái, và tổng số nợ dài hạn và vốn sở hữu của nó là 89,5 tỉ đô la.

Vì vậy, ROIC của Google sẽ là 13,6% (12.2 chia cho 89,5).

Tuy nhiên, một số người lại thích làm cho nó phức tạp hơn. Họ tạo ra rất nhiều sự điều chỉnh ở thu nhập ròng, hầu hết là bỏ đi các món không tái diễn, và đến một con số được gọi là NOPAT (net operating profit after tax - lợi nhuận khai thác ròng sau khi nộp thuế). Và họ điều chỉnh nợ và vốn sở hữu để có được một hình ảnh chính xác hơn về những gì đã đầu tư thực sự trong doanh nghiệp đó, khác với với những thứ như tiền mặt thặng dư.

Những sự điều chỉnh này có thể tạo ra một sự khác biệt đáng kể. Theo Marketwatch, ROIC của Google là 14,9%. Morningstar thì là 15,1%.

Điều phù hợp cho doanh nghiệp của bạn phụ thuộc vào bạn muốn đi sâu vào các chi tiết bao nhiêu. Chỉ cần nhớ rằng ý tưởng này là để xem số lợi nhuận bạn đang tạo ra từ vốn mà bạn đã đầu tư, và nếu bạn so sánh với các công ty khác, họ có thể sử dụng các phương pháp hơi khác nhau một chút.

Cách đánh giá lợi tức từ vốn đầu tư

Như với các sự đo lường khác, điều quan trọng đó là xem ROIC so với các kết quả trong những năm trước đó, và cũng có thể so sánh với đối thủ cạnh tranh của bạn. Đối với các công ty công khai , bạn có thể dễ dàng tìm thấy tỷ lệ trong các sổ sách của các công ty đó hoặc trên các trang web tài chính. Xem xét một số ví dụ trong lĩnh vực của bạn để hình dung về điều mà bạn hướng tới. Theo kinh nghiệm, một ROIC 15% hoặc cao hơn biểu thị một số lượng lợi nhuận khá tốt, tuy nhiên nó khác nhau trong cách lĩnh vực khác nhau.

Cách cải thiện lợi tức từ vốn đầu tư

Bạn có thể làm cho ROIC cao hơn với nhiềucách. Bạn có thể tập trung vào phương trình trên cùng, thu nhập ròng. Cắt giảm chi phí sẽ tăng ngay thu nhập ròng ngay lập tức, và ROIC cũng sẽ tăng, nhưng phải cẩn thận không để đưa nó quá xa và khiến sự đầu tư cần thiết của doanh nghiệp của bạn bị đói khát. Bạn cũng có thể bán nhiều hàng hơn để tăng doanh thu, hoặc thử tăng danh mục hàng bán của bạn để tăng các sản phẩm sinh lãi.

Bạn cũng có thể chọn tập trung vào phần cuối của phương trình, nợ và tài sản sở hữu. Bạn đã dùng tối đa tất cả các đồng vốn của mình chưa? Nếu chưa thì hãy chọn cách giảm nợ hoặc trả lại tiền cho các nhà đầu tư, sẽ giúp ROIC tăng.

3. Tỷ suất chi phí chung (Overhead Ratio)

Tại sao nó quan trọng

Chi phí chung có thể là một trở ngại thực sự cho lợi nhuận của doanh nghiệp. Nếu bạn đang chi tiêu phần lớn thu nhập của bạn để duy trì, bạn sẽ cần phải cố gắng hết sức để phát triển. Chúng ta sẽ xem xét các chi phí liên quan đến hàng hóa bán được trong phần "hệ số biên lợi nhuận gộp", và đây là một mảnh khác của trò chơi ghép hình đó: các chi phí chung cố định.

Cách tính toán chi phí chung

Bạn có thể tính tỷ suất chi phí chung bằng công thức sau:

Tỷ suất chi phí chung = chi phí hoạt động /(thu nhập kinh doanh + thu nhập lãi)

Một lần nữa, tất cả các mục này đều có trong báo cáo thu nhập. Chi phí hoạt động là "chi phí chung," những thứ như thuê văn phòng, Tiện ích, bảo trì máy móc thiết bị và vân vân. Đó là những thứ cần thiết cho doanh nghiệp của bạn, nhưng chúng không trực tiếp tạo ra thu nhập.

Sau đó, chúng tôi chia con số đó cho thu nhập kinh doanh (mà bạn có thể tìm thấy trên báo cáo thu nhập đó) cộng thêm thu nhập lãi suất từ tài khoản ngân hàng của doanh nghiệp hoặc khoản đầu tư của bạn.

Ví dụ, Microsoft có 30,8 tỉ USD trong chi phí hoạt động, theo báo cáo thường niên năm 2013 của công ty. Microsoft kiếm được thu nhập kinh doanh là 26,8 tỷ USD và thu nhập lãi suất 0,7 tỷ USD. Vì vậy, kết quả tính sẽ là:

Tỷ suất chi phí chung = 30.8 / (26.8 + 0.7) = 1.1

Cách phân tích tỷ suất chi phí chung

Tốt nhất là xem xét điều này kết hợp với hệ số biên độ lợi nhuận gộp. Microsoft có một hệ số biên độ lợi nhuận gộp mạnh với 74%, do đó, họ còn rất nhiều tiền cho các chi phí khác. Đó chính là tỉ suất chi phí chung, sau đó, là sự bền vững.

Mặt khác, nếu doanh nghiệp của bạn có hệ số biên độ lợi nhuận gộp nhỏ hơn, bạn sẽ cần thắt chặt hơn việc sử dụng các chi phí.

Cũng như với các tỷ suất khác, con số phù hợp tùy thuộc rất nhiều vào lĩnh vực mà bạn đang hoạt động, và điều mà những doanh nghiệp khác trong lĩnh vực của bạn đang thực hiện. Tham khảo các báo cáo của các doanh nghiệp công khai trong lĩnh vực của bạn, các công ty thành công mà bạn muốn mô phỏng, và so sánh tỷ suất chi phí chung của doanh nghiệp của bạn với họ.

Cách cải thiện tỷ suất chi phí chung

Đây là cách đơn giản để cải thiện: cắt bỏ đi các chi phí. Tuy nhiên, bạn sẽ cần phải thực hiện thật cẩn thận. Mặc dù các chi phí chung không góp phần trực tiếp vào việc tạo ra thu nhập, tuy nhiên chúng có thể vẫn quan trọng đối với doanh nghiệp của bạn.

Ví dụ, một vài chi phí hoạt động có thể là các chi phí nghiên cứu và phát triển, hoặc chi phí cho quảng cáo. Cắt giảm chi phí thuê văn phòng bằng cách chuyển đến một tòa nhà nhỏ hơn với giá rẻ hơn ở vùng lân cận có thể là một sự di chuyển thông minh, nhưng quá nghiêm khắc với tiếp thị có thể gây nguy hại cho hàng hóa bán ra trong tương lai của doanh nghiệp của bạn. Cắt giảm nhân sự cũng giúp bạn tiết kiệm được tiền trong một thời gian ngắn, tuy nhiên nó sẽ có thể khiến bạn mất nhiều chi phí hơn nếu khiến cho bạn không quản lý tốt các hóa đơn hay bỏ lỡ các cuộc gọi của khách hàng. Như vậy, bạn cần cắt giảm chi phí chung cho phù hợp để có thể cạnh tranh nhưng không làm giảm chất lượng.

4. Vòng quay tổng tài sản (Asset Turnover)

Tại sao nó quan trọng

Có những cách khác nhau để kiếm tiền. Một số doanh nghiệp như Walmart và các nhà bán lẻ giảm giá khác, có biên độ lợi nhuận thấp nhưng khối lượng bán hàng lớn. Vòng quay tổng tài sản đo lường hiệu quả về doanh nghiệp của bạn sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu như thế nào.

Cách tính vòng quay tổng tài sản

Đây là một công thức tính đơn giản. Nó như sau:

Vòng quay tổng tài sản = Tổng thu nhập / Tổng tài sản

Dĩ nhiên, con số thu nhập của bạn nằm ở hàng trên cùng trong báo cáo thu nhập. Đây là tổng số tiền hàng hóa mà bạn kiếm được của cả năm đó. Tổng tài sản chỉ là tổng số tiền các tài sản, thiết bị, hàng tồn kho,..., và bạn có thể lấy con số này ngay trong bảng cân đối.

Báo cáo hàng năm của Walmart năm 2013 cho thấy thu nhập là 469.1 tỷ đô la và tổng tài sản là 203.1 tỷ đô la. Điều đó có nghĩa là vòng quay tổng tài sản là 2.3 tỷ đô la.

Cách đánh giá vòng quay tổng tài sản

Rất quan trọng để so sánh những thứ giống nhau như thế. Hãy trở lại với Microsoft. Vòng quay tổng tài sản của doanh nghiệp này chỉ là 0.5 tỷ đô la, thấp hơn rất nhiều so với Walmart. Tuy nhiên, đây vẫn là một doanh nghiệp có lợi nhuận, đó là nhờ biên lợi nhuận cao mà chúng ta đã xem trước đó.

Hãy xem các con số cùng với các tỷ suất khác mà chúng ta đã thấy trong hướng dẫn này, và xem chúng phù hợp với nhau như thế nào. Sau đó nghĩ về mô hình doanh nghiệp của bạn, và lĩnh vực mà bạn đang hoạt động, và quyết định một vòng quay tài sản mục tiêu phù hợp cho bạn.

Cách cải thiện vòng quay tài sản

Cho dù bạn không đang hoạt động một doanh nghiệp có khối lượng khung như Walmart, cải thiện vòng quay tài sản của bạn sẽ vẫn cải thiện lợi nhuận của bạn. Làm thế nào để làm được điều đó? Đây là tỉ suất duy nhất mà chúng ta đã xem xét tại nơi mà chi phí không phải là một phần của phương trình đó, vì vậy trong trường hợp này nó chính là tàu lái tăng trưởng doanh thu. Cân nhắc về những thứ như chiến dịch quảng cáo, khuyến mãi đặc biệt, các chương trình khách hàng thân thiết, phá giá với các đối thử cạnh tranh, hoặc thưởng cho các nhân viên kinh doanh của bạn.

Cũng nên nghĩ về tốc độ. Hãy nhớ rằng, vòng quay tài sản là chuyển tài sản thành doanh thu một cách hiệu quả nếu có thể. Do đó, không quan trọng kiểu mẫu doanh nghiệp mà bạn đang hoạt động, hãy xem những cách để hợp lý hóa các quy trình và đưa các sản phẩm của bạn vào thị trường nhanh chóng hơn.

Các bước tiếp theo

Nếu bạn nhìn vào một trong các chỉ số này của riêng nó, thì đó là sự sử dụng giới hạn. Hãy tổng hợp tất cả cùng với nhau, và bạn sẽ có một hình ảnh rõ ràng về lợi nhuận doanh nghiệp của bạn.

Bây giờ, bạn đã được tìm hiểu về các chỉ số và cách tính chúng, và những kết quả nói cho bạn biết về sức mạnh của doanh nghiệp của bạn.

Vì thế, bước tiếp theo đó là sử dụng chúng thường xuyên. Bắt đầu bằng việc xem các số liệu cũ, nếu có thể hãy trở lại khoảng 5 năm trước đây. Một trong những lợi ích chính của việc theo dõi các chỉ số này đó là thấy sự thay đổi trong doanh nghiệp của bạn qua thời gian. Tỷ suất chi phí chung của bạn có tăng lên mỗi năm? Có lẽ đây là năm để kìm hãm các chi phí này. Hệ số biên độ lợi nhuận gộp của bạn có giảm đi không? Có lẽ bạn cần phải phân tích danh mục sản phẩm của mình và đẩy mạnh những sản phẩm có lãi suất cao hơn.

Dĩ nhiên, bạn không nên xem các con số riêng biệt với nhau. Nếu có một lý do tốt về tại sao vòng quay tài sản của bạn lại thấp hơn các đối thủ cạnh tranh của bạn - có thể đó là vì bạn có các biên độ lợi nhuận cao hơn - vậy thì đừng cố gắng làm cho chúng phù hợp. Nếu các chi phí chung cao, vì bạn sử dụng tiền vào các nghiên cứu cần thiết mà nó khiến bạn phải trả hết trong một thời gian dài, vậy thì không có lý do gì để thực hiện các sự cắt giảm tổn hại này.

Mặc dù, khi bị đưa vào bối cảnh phù hợp, và theo dõi một cách nhất quán, các chỉ số này có thể giúp bạn thấy được nơi mà doanh nghiệp của bạn có lợi nhuận, các vấn đề nằm tại đâu, và những hành động mà bạn cần phải thực hiện để tăng thu nhập ròng.

Trong phần còn lại của loạt bốn phần của chúng ta, chúng ta sẽ xem xét một loạt chỉ số khác để theo dõi trong các lĩnh vực khác nhau của doanh nghiệp của bạn, bắt đầu từ tuần tới với một số các chỉ số thanh khoản quan trọng để đảm bảo rằng bạn ở có khả năng thanh toán nợ.

Nguồn

Nguồn đồ họa: Line Graph được thiết kế bởi Scott LewisAbacus được thiết kế bởi Berkey Sargin từ Noun Project.

Advertisement
Advertisement
Looking for something to help kick start your next project?
Envato Market has a range of items for sale to help get you started.